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Glossar

Stablecoin

21. November 2023 – Ungefähr 3 min Minuten zum Lesen

Stablecoins haben in der Welt der Kryptowährungen erheblich an Popularität gewonnen. Aber was genau sind Stablecoins und wie funktionieren sie?

Stablecoins sind eine Art Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, einen stabilen Wert zu behalten, im Gegensatz zu traditionellen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum, die für ihre hohe Preisvolatilität bekannt sind. Stablecoins erreichen Preisstabilität, indem sie an einen bestimmten Vermögenswert gekoppelt sind, typischerweise eine Fiat-Währung wie den US-Dollar.

Die Preisvolatilität ist eine der größten Herausforderungen für Kryptowährungen. Während die Volatilität für Händler, die auf schnelle Gewinne aus sind, attraktiv sein kann, birgt sie auch Risiken und Herausforderungen für die allgemeine Akzeptanz. Stablecoins zielen darauf ab, dieses Problem zu lösen, indem sie die Vorteile von Kryptowährungen bieten und gleichzeitig Preisschwankungen minimieren.

Es gibt verschiedene Arten von Stablecoins, jede mit ihrem eigenen Mechanismus zur Wahrung der Preisstabilität:

  1. Fiat-besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins werden durch Reserven an Fiat-Währung gedeckt. Beispielsweise ist Tether (USDT) eine der bekanntesten Stablecoins und wird 1:1 durch den US-Dollar gedeckt. Dies bedeutet, dass für jeden im Umlauf befindlichen USDT ein entsprechender Betrag an US-Dollar in Reserve gehalten wird.
  2. Rohstoffbesicherte Stablecoins: Diese Stablecoins werden durch physische Vermögenswerte wie Edelmetalle oder Rohstoffe gedeckt. Ein Beispiel hierfür ist DigixGlobal, das einen Token (DGX) anbietet, der den Besitz von Gold repräsentiert.
  3. Krypto-besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins werden durch andere Kryptowährungen gedeckt. Der Dai-Token von MakerDAO ist ein Beispiel für einen kryptobesicherten Stablecoin, bei dem Benutzer Ethereum (ETH) als Sicherheit für die Ausgabe von Dai hinterlegen.
  4. Nicht besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins sind nicht durch Sicherheiten abgesichert und verwenden stattdessen Algorithmen und Mechanismen, um ihre Bindung an einen bestimmten Wert aufrechtzuerhalten. Ein Beispiel ist Ampleforth (AMPL), das sein Angebot basierend auf der Nachfrage anpasst, um einen stabilen Wert aufrechtzuerhalten.

Stablecoins bieten eine Vielzahl von Vorteilen und Anwendungsfällen. Hier sind einige Beispiele:

  • Überweisungen: Stablecoins können für kostengünstige und schnelle grenzüberschreitende Überweisungen verwendet werden, da sie traditionelle Vermittler wie Banken überflüssig machen.
  • Handel und Arbitrage: Stablecoins bieten eine bequeme Möglichkeit, Geld zwischen verschiedenen Kryptowährungsbörsen zu verschieben, da sie im Vergleich zu anderen Kryptowährungen einen stabilen Wert bieten.
  • Dezentrale Finanzen (DeFi): Stablecoins spielen eine entscheidende Rolle bei DeFi-Anwendungen wie Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Yield Farming. Sie sorgen für Stabilität und Vorhersehbarkeit in einem ansonsten volatilen Ökosystem.
  • Benutzerakzeptanz: Stablecoins können als Einstieg für Personen dienen, die neu im Kryptowährungssektor sind und aufgrund der hohen Volatilität zögern, zu investieren.

Die Verfügbarkeit und Nutzung von Stablecoins hat im Laufe der Jahre deutlich zugenommen. Neben den bekannten Stablecoins wie Tether entstehen ständig neue Projekte, die Stablecoins anbieten, die an verschiedene Fiat-Währungen gekoppelt sind, darunter den Euro und andere Kryptowährungen.

Es ist wichtig zu beachten, dass Stablecoins nicht ohne Kontroversen und Risiken sind. Eine der Hauptsorgen ist, ob die Stablecoin-Emittenten tatsächlich über ausreichende Reserven verfügen, um den Wert des Stablecoins zu stützen. Darüber hinaus hat die behördliche Kontrolle mit zunehmender Bekanntheit von Stablecoins zugenommen, da Bedenken hinsichtlich Geldwäsche, Betrug und ihrer möglichen Auswirkungen auf das gesamte Finanzsystem bestehen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Stablecoins eine wertvolle Lösung für die Preisvolatilität darstellen, die üblicherweise mit Kryptowährungen verbunden ist. Sie bieten Stabilität, Liquidität und Nutzen für verschiedene Anwendungsfälle im Blockchain-Ökosystem. Da sich die Kryptoindustrie weiterentwickelt, werden Stablecoins wahrscheinlich eine immer wichtigere Rolle bei der weit verbreiteten Einführung digitaler Assets spielen.

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Coincu

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Stablecoin

Stablecoins haben in der Welt der Kryptowährungen erheblich an Popularität gewonnen. Aber was genau sind Stablecoins und wie funktionieren sie?

Stablecoins sind eine Art Kryptowährung, die darauf ausgelegt ist, einen stabilen Wert zu behalten, im Gegensatz zu traditionellen Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum, die für ihre hohe Preisvolatilität bekannt sind. Stablecoins erreichen Preisstabilität, indem sie an einen bestimmten Vermögenswert gekoppelt sind, typischerweise eine Fiat-Währung wie den US-Dollar.

Die Preisvolatilität ist eine der größten Herausforderungen für Kryptowährungen. Während die Volatilität für Händler, die auf schnelle Gewinne aus sind, attraktiv sein kann, birgt sie auch Risiken und Herausforderungen für die allgemeine Akzeptanz. Stablecoins zielen darauf ab, dieses Problem zu lösen, indem sie die Vorteile von Kryptowährungen bieten und gleichzeitig Preisschwankungen minimieren.

Es gibt verschiedene Arten von Stablecoins, jede mit ihrem eigenen Mechanismus zur Wahrung der Preisstabilität:

  1. Fiat-besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins werden durch Reserven an Fiat-Währung gedeckt. Beispielsweise ist Tether (USDT) eine der bekanntesten Stablecoins und wird 1:1 durch den US-Dollar gedeckt. Dies bedeutet, dass für jeden im Umlauf befindlichen USDT ein entsprechender Betrag an US-Dollar in Reserve gehalten wird.
  2. Rohstoffbesicherte Stablecoins: Diese Stablecoins werden durch physische Vermögenswerte wie Edelmetalle oder Rohstoffe gedeckt. Ein Beispiel hierfür ist DigixGlobal, das einen Token (DGX) anbietet, der den Besitz von Gold repräsentiert.
  3. Krypto-besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins werden durch andere Kryptowährungen gedeckt. Der Dai-Token von MakerDAO ist ein Beispiel für einen kryptobesicherten Stablecoin, bei dem Benutzer Ethereum (ETH) als Sicherheit für die Ausgabe von Dai hinterlegen.
  4. Nicht besicherte Stablecoins: Diese Stablecoins sind nicht durch Sicherheiten abgesichert und verwenden stattdessen Algorithmen und Mechanismen, um ihre Bindung an einen bestimmten Wert aufrechtzuerhalten. Ein Beispiel ist Ampleforth (AMPL), das sein Angebot basierend auf der Nachfrage anpasst, um einen stabilen Wert aufrechtzuerhalten.

Stablecoins bieten eine Vielzahl von Vorteilen und Anwendungsfällen. Hier sind einige Beispiele:

  • Überweisungen: Stablecoins können für kostengünstige und schnelle grenzüberschreitende Überweisungen verwendet werden, da sie traditionelle Vermittler wie Banken überflüssig machen.
  • Handel und Arbitrage: Stablecoins bieten eine bequeme Möglichkeit, Geld zwischen verschiedenen Kryptowährungsbörsen zu verschieben, da sie im Vergleich zu anderen Kryptowährungen einen stabilen Wert bieten.
  • Dezentrale Finanzen (DeFi): Stablecoins spielen eine entscheidende Rolle bei DeFi-Anwendungen wie Kreditvergabe, Kreditaufnahme und Yield Farming. Sie sorgen für Stabilität und Vorhersehbarkeit in einem ansonsten volatilen Ökosystem.
  • Benutzerakzeptanz: Stablecoins können als Einstieg für Personen dienen, die neu im Kryptowährungssektor sind und aufgrund der hohen Volatilität zögern, zu investieren.

Die Verfügbarkeit und Nutzung von Stablecoins hat im Laufe der Jahre deutlich zugenommen. Neben den bekannten Stablecoins wie Tether entstehen ständig neue Projekte, die Stablecoins anbieten, die an verschiedene Fiat-Währungen gekoppelt sind, darunter den Euro und andere Kryptowährungen.

Es ist wichtig zu beachten, dass Stablecoins nicht ohne Kontroversen und Risiken sind. Eine der Hauptsorgen ist, ob die Stablecoin-Emittenten tatsächlich über ausreichende Reserven verfügen, um den Wert des Stablecoins zu stützen. Darüber hinaus hat die behördliche Kontrolle mit zunehmender Bekanntheit von Stablecoins zugenommen, da Bedenken hinsichtlich Geldwäsche, Betrug und ihrer möglichen Auswirkungen auf das gesamte Finanzsystem bestehen.

Zusammenfassend lässt sich sagen, dass Stablecoins eine wertvolle Lösung für die Preisvolatilität darstellen, die üblicherweise mit Kryptowährungen verbunden ist. Sie bieten Stabilität, Liquidität und Nutzen für verschiedene Anwendungsfälle im Blockchain-Ökosystem. Da sich die Kryptoindustrie weiterentwickelt, werden Stablecoins wahrscheinlich eine immer wichtigere Rolle bei der weit verbreiteten Einführung digitaler Assets spielen.

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