BTC

$60206.781

4.35%

ETH

$2347.854

3.27%

BNB

$546.259

3.37%

XRP

$0.589

1.23%

Glossar

Sicherheit

21. November 2023 – Ungefähr 4 min Minuten zum Lesen

Wenn es um die Welt der Finanzen und Investitionen geht, ist das Konzept der Sicherheit von größter Bedeutung. Aber was genau bedeutet es? Vereinfacht ausgedrückt bezieht sich ein Wertpapier auf ein Finanzinstrument, das einen Wert hat und gehandelt werden kann. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass Wertpapiere Investitionen und die Erwartung eines Gewinns beinhalten.

Obwohl viele digitale Token in der modernen Wirtschaft als Wertpapiere eingestuft werden, besitzen sie möglicherweise nicht alle traditionellen Merkmale eines Wertpapiers. Diese Unterscheidung ist von entscheidender Bedeutung, da die Blockchain- und Kryptowährungsbranche eine neue Welle digitaler Vermögenswerte hervorgebracht hat, die in einem dezentralen Rahmen funktionieren.

Was ist der Prozess der Verbriefung?

Die Verbriefung ist ein wichtiger Prozess im Zusammenhang mit Wertpapieren. Dabei werden die aus verschiedenen Vermögenswerten wie Obligationen oder Krediten generierten Cashflows gebündelt und an Investoren verkauft. Auf diese Weise erhalten die Vermögensinhaber Zugang zu Liquidität, während die Anleger den Wert dieser Vermögenswerte nutzen können. Die Verbriefung ist eine weit verbreitete Methode zur Schaffung traditioneller Wertpapiere, ist aber auch in bestimmten Szenarien relevant, in denen Security-Token und die aufkommenden digitalen Asset-Finanzprozesse in den Bereichen NFT (Non-Fungible Token) und DeFi (Decentralized Finance) eine Rolle spielen.

Betrachten wir ein Beispiel, um den Prozess der Verbriefung zu veranschaulichen. Angenommen, eine Bank hält ein Portfolio von Hypotheken, bei denen es sich um einzelne Kredite handelt, die von Kreditnehmern zum Kauf von Eigenheimen aufgenommen werden. Anstatt darauf zu warten, dass die Kreditnehmer ihre Kredite über einen langen Zeitraum zurückzahlen, kann die Bank diese Hypotheken bündeln und als einzelnes Wertpapier an Investoren verkaufen. Die Bank erhält von den Investoren einen Pauschalbetrag, der ihr Liquidität für die Ausgabe neuer Kredite verschafft, während die Investoren an den Cashflows aus den Hypotheken beteiligt werden.

Von der Verbriefung profitieren nicht nur Vermögensinhaber und Investoren, sondern sie erhöht auch die Liquidität auf dem Markt. Sie ermöglicht eine effiziente Kapitalallokation und eröffnet Investoren Zugang zu einem breiteren Spektrum an Anlagemöglichkeiten.

Was ist der Aufstieg der Security-Token?

Security-Token haben sich als eine spezielle Art von digitalen Vermögenswerten herausgebildet, die den Besitz eines zugrunde liegenden Vermögenswerts in Bruchteile aufteilen. Diese Token erfüllen einen ähnlichen Zweck wie die traditionelle Verbriefung, indem sie den Eigentümern illiquider Vermögenswerte den Zugriff auf ihre Anlagen ermöglichen. Security-Token werden jedoch normalerweise verwendet, um den Wert von Vermögenswerten mit hohem Wert aufzuteilen, anstatt mehrere Vermögenswerte mit geringem Wert zusammenzulegen.

Betrachten wir beispielsweise eine Luxusimmobilie im Wert von mehreren Millionen Dollar. Anstatt die Immobilie als Ganzes zu verkaufen, was die potenziellen Käufer auf eine kleine Gruppe vermögender Privatpersonen beschränken könnte, kann die Immobilie in kleinere Einheiten tokenisiert werden. Jede Einheit stellt einen Bruchteil des Wertes der Immobilie dar, sodass ein breiterer Kreis von Investoren an ihrem Eigentum teilhaben kann. Diese Security-Token können dann auf einer Blockchain-Plattform gehandelt werden, was dem Vermögenswert Liquidität verleiht und Teileigentum ermöglicht.

Das Aufkommen von Security-Tokens hat das Potenzial, verschiedene Branchen zu verändern, darunter Immobilien, Private Equity und Risikokapital. Es eröffnet Investitionsmöglichkeiten, die dem durchschnittlichen Anleger aufgrund hoher Eintrittsbarrieren und mangelnder Liquidität bisher unzugänglich waren.

Was ist die Schlussfolgerung?

Das Verständnis des Sicherheitskonzepts ist entscheidend, um sich in der Finanz- und Anlagewelt zurechtzufinden. Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die einen Wert haben und leicht gehandelt werden können. Der Prozess der Verbriefung spielt sowohl bei der Schaffung traditioneller Wertpapiere als auch in der aufkommenden Landschaft der Sicherheitstoken eine entscheidende Rolle. Durch die Bündelung von Cashflows aus verschiedenen Vermögenswerten und deren Verkauf an Anleger erhöht die Verbriefung die Liquidität und bietet Anlagemöglichkeiten.

Security-Token hingegen ermöglichen den Teilbesitz an Vermögenswerten mit hohem Wert, was eine breitere Beteiligung der Anleger und eine höhere Liquidität ermöglicht. Da sich die Blockchain- und Kryptowährungsbranche ständig weiterentwickelt, ist es wichtig, über das Konzept der Sicherheit und seine verschiedenen Auswirkungen auf dem Laufenden zu bleiben.

Autor: Gunnar Jaerv ist Chief Operating Officer von First Digital Trust – Hongkongs technologieorientiertem Finanzinstitut, das die Branche der digitalen Vermögenswerte vorantreibt und Finanztechnologie-Innovatoren betreut. Bevor er zu First Digital Trust kam, gründete Gunnar mehrere Technologie-Startups, darunter Peak Digital mit Sitz in Hongkong und Elements Global Enterprises in Singapur.

Avatar von Coincu

Autor

Coincu

Glossar

Sicherheit

Wenn es um die Welt der Finanzen und Investitionen geht, ist das Konzept der Sicherheit von größter Bedeutung. Aber was genau bedeutet es? Vereinfacht ausgedrückt bezieht sich ein Wertpapier auf ein Finanzinstrument, das einen Wert hat und gehandelt werden kann. Es ist jedoch wichtig zu verstehen, dass Wertpapiere Investitionen und die Erwartung eines Gewinns beinhalten.

Obwohl viele digitale Token in der modernen Wirtschaft als Wertpapiere eingestuft werden, besitzen sie möglicherweise nicht alle traditionellen Merkmale eines Wertpapiers. Diese Unterscheidung ist von entscheidender Bedeutung, da die Blockchain- und Kryptowährungsbranche eine neue Welle digitaler Vermögenswerte hervorgebracht hat, die in einem dezentralen Rahmen funktionieren.

Was ist der Prozess der Verbriefung?

Die Verbriefung ist ein wichtiger Prozess im Zusammenhang mit Wertpapieren. Dabei werden die aus verschiedenen Vermögenswerten wie Obligationen oder Krediten generierten Cashflows gebündelt und an Investoren verkauft. Auf diese Weise erhalten die Vermögensinhaber Zugang zu Liquidität, während die Anleger den Wert dieser Vermögenswerte nutzen können. Die Verbriefung ist eine weit verbreitete Methode zur Schaffung traditioneller Wertpapiere, ist aber auch in bestimmten Szenarien relevant, in denen Security-Token und die aufkommenden digitalen Asset-Finanzprozesse in den Bereichen NFT (Non-Fungible Token) und DeFi (Decentralized Finance) eine Rolle spielen.

Betrachten wir ein Beispiel, um den Prozess der Verbriefung zu veranschaulichen. Angenommen, eine Bank hält ein Portfolio von Hypotheken, bei denen es sich um einzelne Kredite handelt, die von Kreditnehmern zum Kauf von Eigenheimen aufgenommen werden. Anstatt darauf zu warten, dass die Kreditnehmer ihre Kredite über einen langen Zeitraum zurückzahlen, kann die Bank diese Hypotheken bündeln und als einzelnes Wertpapier an Investoren verkaufen. Die Bank erhält von den Investoren einen Pauschalbetrag, der ihr Liquidität für die Ausgabe neuer Kredite verschafft, während die Investoren an den Cashflows aus den Hypotheken beteiligt werden.

Von der Verbriefung profitieren nicht nur Vermögensinhaber und Investoren, sondern sie erhöht auch die Liquidität auf dem Markt. Sie ermöglicht eine effiziente Kapitalallokation und eröffnet Investoren Zugang zu einem breiteren Spektrum an Anlagemöglichkeiten.

Was ist der Aufstieg der Security-Token?

Security-Token haben sich als eine spezielle Art von digitalen Vermögenswerten herausgebildet, die den Besitz eines zugrunde liegenden Vermögenswerts in Bruchteile aufteilen. Diese Token erfüllen einen ähnlichen Zweck wie die traditionelle Verbriefung, indem sie den Eigentümern illiquider Vermögenswerte den Zugriff auf ihre Anlagen ermöglichen. Security-Token werden jedoch normalerweise verwendet, um den Wert von Vermögenswerten mit hohem Wert aufzuteilen, anstatt mehrere Vermögenswerte mit geringem Wert zusammenzulegen.

Betrachten wir beispielsweise eine Luxusimmobilie im Wert von mehreren Millionen Dollar. Anstatt die Immobilie als Ganzes zu verkaufen, was die potenziellen Käufer auf eine kleine Gruppe vermögender Privatpersonen beschränken könnte, kann die Immobilie in kleinere Einheiten tokenisiert werden. Jede Einheit stellt einen Bruchteil des Wertes der Immobilie dar, sodass ein breiterer Kreis von Investoren an ihrem Eigentum teilhaben kann. Diese Security-Token können dann auf einer Blockchain-Plattform gehandelt werden, was dem Vermögenswert Liquidität verleiht und Teileigentum ermöglicht.

Das Aufkommen von Security-Tokens hat das Potenzial, verschiedene Branchen zu verändern, darunter Immobilien, Private Equity und Risikokapital. Es eröffnet Investitionsmöglichkeiten, die dem durchschnittlichen Anleger aufgrund hoher Eintrittsbarrieren und mangelnder Liquidität bisher unzugänglich waren.

Was ist die Schlussfolgerung?

Das Verständnis des Sicherheitskonzepts ist entscheidend, um sich in der Finanz- und Anlagewelt zurechtzufinden. Wertpapiere sind Finanzinstrumente, die einen Wert haben und leicht gehandelt werden können. Der Prozess der Verbriefung spielt sowohl bei der Schaffung traditioneller Wertpapiere als auch in der aufkommenden Landschaft der Sicherheitstoken eine entscheidende Rolle. Durch die Bündelung von Cashflows aus verschiedenen Vermögenswerten und deren Verkauf an Anleger erhöht die Verbriefung die Liquidität und bietet Anlagemöglichkeiten.

Security-Token hingegen ermöglichen den Teilbesitz an Vermögenswerten mit hohem Wert, was eine breitere Beteiligung der Anleger und eine höhere Liquidität ermöglicht. Da sich die Blockchain- und Kryptowährungsbranche ständig weiterentwickelt, ist es wichtig, über das Konzept der Sicherheit und seine verschiedenen Auswirkungen auf dem Laufenden zu bleiben.

Autor: Gunnar Jaerv ist Chief Operating Officer von First Digital Trust – Hongkongs technologieorientiertem Finanzinstitut, das die Branche der digitalen Vermögenswerte vorantreibt und Finanztechnologie-Innovatoren betreut. Bevor er zu First Digital Trust kam, gründete Gunnar mehrere Technologie-Startups, darunter Peak Digital mit Sitz in Hongkong und Elements Global Enterprises in Singapur.

118 Mal besucht, 1 Besuch(e) heute

Hinterlassen Sie uns einen Kommentar