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Glossar

Unbefristete Verträge

21. November 2023 – Ungefähr 4 min Minuten zum Lesen

Unbefristete Verträge sind eine beliebte Art von Finanzderivaten im Kryptowährungsbereich, mit denen Einzelpersonen auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts spekulieren können. Sie ähneln Terminkontrakten, weisen jedoch einige wesentliche Unterschiede auf, die sie einzigartig und weithin gehandelt machen.

Was bedeutet „die Grundlagen verstehen“?

Unbefristete Verträge erfordern die Verwendung von Token als Sicherheit, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Dies bedeutet, dass Einzelpersonen mit einem größeren Kapitalbetrag handeln können, als sie tatsächlich haben. Wenn eine Person vorhersagt, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird, kann sie eine Long-Position eröffnen. Wenn sie andererseits glaubt, dass der Preis fallen wird, kann sie eine Short-Position eröffnen.

Beim Eröffnen einer gehebelten Position müssen Händler eine Anfangsmenge an Token als Sicherheit hinterlegen. Die Leverage Ratio bestimmt die Höhe des Hebels, den sie nutzen können. Bei einer Leverage Ratio von 10x können Händler beispielsweise mit dem Zehnfachen der Menge an Token handeln, die sie hinterlegt haben.

Wenn sich der Preis des Vermögenswerts in die gewünschte Richtung bewegt, können Händler vom Hebel profitieren. Steigt der Preis bei einer Long-Position, erhalten sie beim Schließen ihrer Position mehr Token. Umgekehrt erhalten sie beim Schließen einer Short-Position mehr Token, wenn der Preis fällt.

Was ist der Hauptunterschied: Kein Ablaufdatum?

Der Hauptunterschied zwischen unbefristeten Kontrakten und traditionellen Futures-Kontrakten liegt in ihrem Ablaufdatum. Futures-Kontrakte haben ein festgelegtes Abwicklungsdatum, was bedeutet, dass Händler ihre Positionen vor diesem Datum schließen müssen. Unbefristete Kontrakte hingegen haben kein Ablauf- oder Abwicklungsdatum.

Das bedeutet, dass Einzelpersonen einen unbefristeten Vertrag so lange halten können, wie sie möchten. Sie sind an keine zeitlichen Beschränkungen gebunden und können ihre Position schließen, wann immer sie es für den richtigen Zeitpunkt halten.

Was bedeutet Preisanpassung?

Ohne Ablaufdatum benötigen unbefristete Verträge einen Mechanismus, der sicherstellt, dass der Vertragspreis mit dem Spotmarktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt. Hier kommt das Konzept der Finanzierungszahlungen ins Spiel.

Unbefristete Verträge beinhalten eine Finanzierungszahlung, um den Preis im Einklang mit dem Spotmarkt zu halten. Wenn der Vertragspreis höher ist als der Spotpreis, zahlen Händler mit Long-Positionen Händler mit Short-Positionen und umgekehrt. Diese Zahlungen erfolgen in regelmäßigen Abständen, normalerweise alle 1 oder 8 Stunden.

Durch Finanzierungszahlungen bieten unbefristete Verträge den Händlern einen Anreiz, die Preislücke zwischen dem Vertragspreis und dem Spotpreis zu schließen. Dieser Mechanismus hält den Vertragspreis eng an den tatsächlichen Preis des Vermögenswerts auf dem Spotmarkt gebunden.

Was ist der Anstieg unbefristeter Verträge im Kryptowährungsbereich?

Unbefristete Verträge erfreuen sich im Kryptowährungsbereich aufgrund ihrer Benutzerfreundlichkeit und Flexibilität enormer Beliebtheit. Sie sind mit einem Handelsvolumen von Billionen Dollar täglich das am häufigsten gehandelte Instrument auf dem Kryptomarkt geworden.

Einer der Hauptgründe für ihre Beliebtheit ist die Möglichkeit, mit Hebelwirkung zu handeln. Mit Hebelwirkung können Händler ihre potenziellen Gewinne steigern, aber sie bringt auch höhere Risiken mit sich. Händler müssen ihre Positionen und Risikoniveaus sorgfältig verwalten, um erhebliche Verluste zu vermeiden.

Unbefristete Kontrakte bieten Händlern außerdem die Möglichkeit, sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten zu profitieren. Auf einem traditionellen Spotmarkt können Einzelpersonen nur dann profitieren, wenn der Preis des Vermögenswerts steigt. Mit unbefristeten Kontrakten können Händler jedoch Short-Positionen eröffnen und auch von einem fallenden Markt profitieren.

Darüber hinaus ermöglichen unbefristete Verträge einen kontinuierlichen Handel. Da es kein Ablaufdatum gibt, können Einzelpersonen diese Verträge rund um die Uhr ohne Unterbrechung handeln. Dies ermöglicht es Händlern aus verschiedenen Zeitzonen, jederzeit am Markt teilzunehmen.

Es ist wichtig zu beachten, dass unbefristete Verträge zwar sehr lukrativ sein können, aber auch erhebliche Risiken bergen. Die Hebelwirkung dieser Verträge verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Händler müssen über ein solides Verständnis von Risikomanagementstrategien verfügen und auf potenzielle Marktvolatilität vorbereitet sein.

Wer ist der Autor?

Yenwen Feng – Mitgründerin von Perpetual Protocol

Yenwen Feng ist ein Kryptowährungs- und Technologieexperte mit umfassender Erfahrung als CEO und Mitbegründer verschiedener Startups. Er hat Unternehmen wie Decore, Cinch Network, Cubie Messenger, Gamelet und Willmobile gegründet. Seit 2019 ist Yenwen CEO und Mitbegründer von Perpetual Protocol, einem dezentralen unbefristeten Vertragsprotokoll.

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Autor

Coincu

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Unbefristete Verträge

Unbefristete Verträge sind eine beliebte Art von Finanzderivaten im Kryptowährungsbereich, mit denen Einzelpersonen auf die Preisbewegung eines Vermögenswerts spekulieren können. Sie ähneln Terminkontrakten, weisen jedoch einige wesentliche Unterschiede auf, die sie einzigartig und weithin gehandelt machen.

Was bedeutet „die Grundlagen verstehen“?

Unbefristete Verträge erfordern die Verwendung von Token als Sicherheit, um eine gehebelte Position zu eröffnen. Dies bedeutet, dass Einzelpersonen mit einem größeren Kapitalbetrag handeln können, als sie tatsächlich haben. Wenn eine Person vorhersagt, dass der Preis des Vermögenswerts steigen wird, kann sie eine Long-Position eröffnen. Wenn sie andererseits glaubt, dass der Preis fallen wird, kann sie eine Short-Position eröffnen.

Beim Eröffnen einer gehebelten Position müssen Händler eine Anfangsmenge an Token als Sicherheit hinterlegen. Die Leverage Ratio bestimmt die Höhe des Hebels, den sie nutzen können. Bei einer Leverage Ratio von 10x können Händler beispielsweise mit dem Zehnfachen der Menge an Token handeln, die sie hinterlegt haben.

Wenn sich der Preis des Vermögenswerts in die gewünschte Richtung bewegt, können Händler vom Hebel profitieren. Steigt der Preis bei einer Long-Position, erhalten sie beim Schließen ihrer Position mehr Token. Umgekehrt erhalten sie beim Schließen einer Short-Position mehr Token, wenn der Preis fällt.

Was ist der Hauptunterschied: Kein Ablaufdatum?

Der Hauptunterschied zwischen unbefristeten Kontrakten und traditionellen Futures-Kontrakten liegt in ihrem Ablaufdatum. Futures-Kontrakte haben ein festgelegtes Abwicklungsdatum, was bedeutet, dass Händler ihre Positionen vor diesem Datum schließen müssen. Unbefristete Kontrakte hingegen haben kein Ablauf- oder Abwicklungsdatum.

Das bedeutet, dass Einzelpersonen einen unbefristeten Vertrag so lange halten können, wie sie möchten. Sie sind an keine zeitlichen Beschränkungen gebunden und können ihre Position schließen, wann immer sie es für den richtigen Zeitpunkt halten.

Was bedeutet Preisanpassung?

Ohne Ablaufdatum benötigen unbefristete Verträge einen Mechanismus, der sicherstellt, dass der Vertragspreis mit dem Spotmarktpreis des zugrunde liegenden Vermögenswerts übereinstimmt. Hier kommt das Konzept der Finanzierungszahlungen ins Spiel.

Unbefristete Verträge beinhalten eine Finanzierungszahlung, um den Preis im Einklang mit dem Spotmarkt zu halten. Wenn der Vertragspreis höher ist als der Spotpreis, zahlen Händler mit Long-Positionen Händler mit Short-Positionen und umgekehrt. Diese Zahlungen erfolgen in regelmäßigen Abständen, normalerweise alle 1 oder 8 Stunden.

Durch Finanzierungszahlungen bieten unbefristete Verträge den Händlern einen Anreiz, die Preislücke zwischen dem Vertragspreis und dem Spotpreis zu schließen. Dieser Mechanismus hält den Vertragspreis eng an den tatsächlichen Preis des Vermögenswerts auf dem Spotmarkt gebunden.

Was ist der Anstieg unbefristeter Verträge im Kryptowährungsbereich?

Unbefristete Verträge erfreuen sich im Kryptowährungsbereich aufgrund ihrer Benutzerfreundlichkeit und Flexibilität enormer Beliebtheit. Sie sind mit einem Handelsvolumen von Billionen Dollar täglich das am häufigsten gehandelte Instrument auf dem Kryptomarkt geworden.

Einer der Hauptgründe für ihre Beliebtheit ist die Möglichkeit, mit Hebelwirkung zu handeln. Mit Hebelwirkung können Händler ihre potenziellen Gewinne steigern, aber sie bringt auch höhere Risiken mit sich. Händler müssen ihre Positionen und Risikoniveaus sorgfältig verwalten, um erhebliche Verluste zu vermeiden.

Unbefristete Kontrakte bieten Händlern außerdem die Möglichkeit, sowohl von steigenden als auch von fallenden Märkten zu profitieren. Auf einem traditionellen Spotmarkt können Einzelpersonen nur dann profitieren, wenn der Preis des Vermögenswerts steigt. Mit unbefristeten Kontrakten können Händler jedoch Short-Positionen eröffnen und auch von einem fallenden Markt profitieren.

Darüber hinaus ermöglichen unbefristete Verträge einen kontinuierlichen Handel. Da es kein Ablaufdatum gibt, können Einzelpersonen diese Verträge rund um die Uhr ohne Unterbrechung handeln. Dies ermöglicht es Händlern aus verschiedenen Zeitzonen, jederzeit am Markt teilzunehmen.

Es ist wichtig zu beachten, dass unbefristete Verträge zwar sehr lukrativ sein können, aber auch erhebliche Risiken bergen. Die Hebelwirkung dieser Verträge verstärkt sowohl Gewinne als auch Verluste. Händler müssen über ein solides Verständnis von Risikomanagementstrategien verfügen und auf potenzielle Marktvolatilität vorbereitet sein.

Wer ist der Autor?

Yenwen Feng – Mitgründerin von Perpetual Protocol

Yenwen Feng ist ein Kryptowährungs- und Technologieexperte mit umfassender Erfahrung als CEO und Mitbegründer verschiedener Startups. Er hat Unternehmen wie Decore, Cinch Network, Cubie Messenger, Gamelet und Willmobile gegründet. Seit 2019 ist Yenwen CEO und Mitbegründer von Perpetual Protocol, einem dezentralen unbefristeten Vertragsprotokoll.

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